股票經驗之基本面選長期牛股



基本面選擇股票要注意的事情很多,因為基本面的信息非常的多,有很多擾亂信息。
基本面選擇股票有很多原則,且有些原則是第一位的,其他原則是從屬性質的,即有些條件具有一票否決性,它們不滿足,其他的買入信息就都不構成真正的中線買入條件。
第一原則:要有實在的業績。
是真金白銀的主營收入,不能是其他非主營收入,賣個股權,賣個地皮什么的,接受一筆贈款等等,那不行。概念更是不行的,空頭支票是不行的。
第二原則:業績必須有成長性。
即每年的收入必須有一個清晰的可以預見的增長性,每年收入都很不錯,但是不增長,那是不行的,必須是一年比一年高,且增幅在20%以上。今年0.5,那明年要至少0.60以上。
第三原則:市贏率在20倍以下。
高過這個市贏率就不具備中線的買入條件了。等回調吧。

以上是三個具有一票否決權的條件,有一個條件不滿足,則這個票就不符合中線買入長期牛股的條件。當然,中線操作的手法很多,我這只是一個方面,僅僅針對,那種趨勢已經向上的長期溫和走牛的個股。即使是這類個股也有很多手法,這個只是俺的,經過檢驗比較成功的一個操作手法。

另外,還有一些錦上添花的條件,并不一定非要具備,但屬于多多益善。
第一,行業龍頭,或者前三名。
第二,定價能力較高=有較高毛利潤。
第三,主業突出。
第四,行業景氣度起碼能在上升兩年以上,市場比較看好該行業。
第五, 行業市場規模較大,抗風險的能力較強,經營的穩定性較強。舉個反例:航空業,不穩定,所以航空板塊表現就不好,只能做波段。
第六,沒有較大的隱患。比如,擔保過多,財務費用較大,欠款過多,人民幣升值受損等。
第七 ... ...
以上是選擇股票的方面。下面介紹買入賣出的操作
買點呢,在有很多參考,主要是,
第一,突破前期高點,又縮量回調到前期高點。
第二,二次探底到前期低點,往往是在大市不好時的末期出現,此時強勢股要補跌。
第三,回調盤整走出標準5浪,底部悄然抬升。
第四,回調盤整重心下移,圖形很不好看,甚至跌破重要支撐位,但是突然放量拉一兩跟大陽突破(一般非漲停),在隨后的3、5天內繼續總體溫和上漲同時再次縮量。
第五... ...
賣點也很多,比如連續放量卻滯漲。或者出現賣出的圖形,比如,頭肩頂呀,M頭呀等。但是由于長期大牛股的主力志在高遠,籌碼派發較少,做的波段也較溫和,主力是怕籌碼派發過多,造成集中套牢籌碼阻力區,不利以后的上攻,對股性控制也會很差,也有被別人搶莊的可能,主力做波段主要的目的往往是,讓散戶充分換籌抬高散戶持股成本而已。所以往往會送出假的賣出信號。
但是極少有一直單邊向上的股票,一年中總會形成一個時間往往超過半年的頭部,隨后是3、4個月甚至半年多的調整。那么我們只要能有一個辦法找到這個頭部往往就能有效的避免被震出來,而能在全年的最高點附近賣出。
我的一個辦法是用市贏率來估算。
怎么估算呢?首先需要該股的機構相關研究報告,放心這類股票會有不止一家機構對其做研究報告,我們在網絡上查找出來就可以。用論壇的搜索功能都能查到一些。這個自己想辦法找啦。
然后找到機構預測的今明兩年的每股收益,比如A股,今明年的每股收益分別為0.50,0.60。那么有一個較為簡單的公式,用19(市贏率)乘以它明年的估計每股收益就是今年的頂部區間,還比如A股,它今年的頂部很有可能在19*0.6=11.4,同時該股今年的市贏率最大一般不能過23倍,即23*0.5=11.5
我一般用23倍的市贏率來估算它的頂部,為什么呢?因為明年的19倍市贏率恰好就是今年的23倍市贏率23*0.5=19*0.6,體現了該股的成長性,股市是有喜歡提前預支的特性的。
這個例子的A股,成長性是20%,若有更好成長性的股票,可以用17*明年估計每股收益,和27*今年每股收益來估算其頂部區間,今年最高價的27倍市贏率是明年的17倍市贏率。體現其成長性和長期走牛性。
需要提醒的是,對于每只股票由于股性的不同,適用的市贏率也不同,若是已經走牛1、2年的股票可以參考前期的市贏率,但是我們的股票很少有連續數年走牛的股票。對于啟動不久的白馬股,只能仁者見仁智者見智,在輔以其他的手段來估計適合它的市贏率了。
雖然今年已經漲了很多,但是到了第二年該股仍然有良好的上升空間,不怕獲利盤回吐。這是牛股的一個基本特征。
持有牛股需要有中長線的心態,不為漲跌喜怒,不管大盤死活,趨勢不走壞絕不出局。同時要密切觀察公司基本面有無惡化,若有,馬上研判其影響度,及時止贏。
另外還需要注意分倉買進的原則,不一次買入,適時補倉。這是另外的話題。

責任編輯:股票知道網

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